Teddy Lemke wohnt als Untermieter bei Fräulein Biermann. Der sechsjährige Ulli, den Fräulein Biermann in Pflege nahm, ist ihm ans Herz gewachsen. Der Junge hält Teddy für seinen Vater. Teddy Lemke hatte selbst einmal einen kleinen Sohn, mit dem er gemeinsam im Varieté auftrat.
Als der Junge starb, gab Lemke den Artistenberuf auf. Ulli ermutigt Lemke, sich gemeinsam mit ihm wieder als Musikclown zu versuchen. Der Junge hat offensichtlich Talent, ein neues Engagement winkt.
Ausgerechnet in dieser Situation erfährt Herr Lemke, dass Ullis Mutter ihren Sohn nach Amerika holen will.
